近日网络融资炒股，中国人民银行发布降准降息等一揽子金融政策后，多地中小银行下调存款利率，尤其是部分长期限定期存款利率跌破2%，进入“1”时代。
据不完全统计，今年4月以来已有至少20家中小银行下调存款利率。比如，哈密市商业银行发布关于调整人民币存款挂牌利率的公告显示，5月8日起，该行执行新的存款挂牌利率，个人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%。5月10日，聊城沪农商村镇银行发布存款利率显示，该行2年期、3年期、5年期存款利率分别调整为1.89%、1.98%、1.98%。
中小银行为何降低存款利率？对此，中国银行研究院研究员梁斯认为，在适度宽松基调下，5月初人民银行出台了一系列措施支持实体经济发展，政策利率下行将带动利率体系整体下降，存款利率联动下行。商业银行息差收窄压力加大，势必强化负债成本管理，维持服务实体经济的能力。下调存款利率特别是高成本存款有利于优化负债结构，增强资产负债匹配度，提升负债管理效率。
一些比普通存款利息回报更高的产品，如大额存单、通知存款的收益也在下降。以大额存单为例，在存款利率降低的背景下，吸引力有所弱化。融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。存5年不如存3年，利率倒挂愈发明显，不少银行因此减少发行中长期大额存单。
融360数字科技研究院高级分析师艾亚文说，大额存单利率已低于部分理财产品和货币基金，股市阶段性回暖吸引部分资金从大额存单流出。大额存单门槛较高，流动性约束也导致大额存单吸引力不足。
一直以来，中小银行为吸引更多储蓄资源，在存款利率设置上通常略高于大型商业银行。近期，贷款市场报价利率(LPR)与大型商业银行存款挂牌利率同步下探，多家大型商业银行3年期、5年期定期存款利率(整存整取)下调25个基点，降至1.25%、1.3%。
去年大型银行陆续降息后，在利差的诱惑下，市场上出现一波跨城“存款特种兵”。中国银行研究院研究员李一帆说，存款挂牌利率下调在一定程度上会影响居民的存款利息收益。出于追求更高的利息收益，居民通过在异地发掘适宜的中小型银行，寻找更高利率的存款产品进行替代。
相较于中小银行前些年高达4%左右的存款利率，此轮利率调整后，储户的存款收益无疑将大幅降低。从居民投资理财角度看，或将再现“储蓄搬家”，使资金流向提供更高收益的金融机构。中小银行作为代销理财的重要渠道之一，有必要加快完善资管业务，为投资者创造更多财富。今年一季度，银行理财市场平稳健康发展，随着理财公司加快拓宽代销渠道，银行要聚焦代销产品、客户服务、金融科技等领域深耕财富业务，形成涵盖固收、混合类产品矩阵，满足投资者多元理财需求。
接下来，更多中小银行预计会根据自身情况和区域经营状况跟进下调利率。中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子认为网络融资炒股，未来一段时期，市场利率走势预计仍将下降，存款利率也会下行，这种下行走势短期内可能会出现一定幅度的波动。
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